Стратегия закономерности валютных курсов
Система основана на закономерностях движений валютных курсов, которые были выведены в результате обработки статистических данных за два года.
Чтобы выиграть наш миллион долларов действуем по следующей схеме...
В понедельник в 9:00 просыпаемся, включаем компьютер и смотрим 5 минутный график EUR/USD. Предположим, что сегодня 20 августа 2001года. На мониторе (а Вы на рисунке) мы видим два торговых дня 20-21 августа (они отделены друг от друга вертикальными пунктирными линиями). Вот в эти дни и будет разворачиваться наша игра. В данном примере наш путь к выигрышу занял 2 дня. Бывает что только 1, а бывает и 4. Я взял наиболее повторяющийся вариант.
Итак, в понедельник 20 августа в 9:00 утра по Москве котировка EUR/USD была 0,9175. Проводим через это значение БЕЛУЮ ЛИНИЮ. От этой линии начинаем плясать. Далее, нам необходимо на графике провести еще две линии, а именно - одну на 20 пунктов выше белой и еще одну на 20 пунктов ниже белой.
Мы рисуем КРАСНУЮ ЛИНИЮ (на 20 пунктов выше) на 0,9195. И ЖЕЛТУЮ ЛИНИЮ (на 20 пунктов ниже) на 0,9155.
Далее мы занимаем выжидательную позицию и внимательно смотрим, куда пойдет рынок. Не прошло и двух часов, как евро в 10:30 пробивает верхнюю КРАСНУЮ ЛИНИЮ. Это и есть СИГНАЛ СИСТЕМЫ. Как только мы получили такой сигнал, необходимо незамедлительно выставить GTC ордер. Так как в нашем случае график сначала пробил верхнюю линию, ордер мы выставляем на нижней линии. Если бы график пробил нижнюю линию, то ордер пришлось выставлять на верхней.
Вернемся к нашему случаю. У нас рынок пробил красную линию, значит, мы выставляем GTC ордер на желтой линии.
Ордер будет выглядеть так: ПРОДАТЬ несколько лотов Евро по цене 0,9155 с ЛИМИТОМ 0,9105 (это уже синяя линия, она находится в 50 пунктах от желтой линии, и это расстояние будет величиной нашего выигрыша), и СТОПОМ 0,9195 (это котировка совпадает с красной линией стоит в 40 пунктах от желтой и расстояние между ними 40 пунктов – величина нашего убытка, если бы курс не упал до 0,9105).
После того, как мы выставили такой ордер, мы прекращаем все активные движения и превращаемся в пассивного наблюдателя. Дальше события могу разворачиваться в трех направлениях.
1 направление: После того, как курс пробил красную линию и мы выставили GTC ордер, курс развернулся (как в нашем случае) и пошел вниз, он пробивает желтую линию, активизирует GTC ордер, который по достижению цены синий линии приносит нам прибыль в 50 пунктов. На рисунке как раз это и произошло. В 20:30 по Московскому времени 21 августа Вы довольный и счастливый легко заработали 50 пунктов по Евро.
2 направление: После того, как курс пробил красную линию, и мы выставили GTC ордер, курс развернулся, пробил желтую линию, активизировал GTC ордер, и после этого опять развернулся НАВЕРХ. И по достижению красной линии (0,9195) у нас сработает стоп и мы понесем убыток в размере 40 пунктов.
3 направление: После того, как курс пробил красную линию, он так и пошел вверх и достиг отметки 0,9245 (на 50 пунктов выше красной линии), мы должны просто отменить наш GTC ордер. Сегодня мы ничего не выиграли и ничего не проиграли. Ждем следующего понедельника.
Остается только добавить, что если курс сначала дня пробьет нижнюю линию, то играем точно также, только в зеркальном отображении к нашему рисунку.
--------------------------------------------------------------------------------
Теперь об управлении капиталом.
Я рекомендую всегда рисковать 1/7 частью вашего депозита. Это значит, что величина вашего убытка должна быть не больше 1/7 вашего счета. Если вы проиграли, значит ваш счет уменьшится на 1/7 часть, например: было 49000рублей, значит вы проиграть можете только 7000. После проигрыша на счету останется 42000 рублей. Теперь опять высчитываем 1/7 от 42000 – 6000 рублей. И т.д. Если же, сделка закончится выигрышем, то ваш счет увеличится на размер выигрыша и в следующий раз вы можете рискнуть чуть большей суммой, т.к. 1/7 от увеличенного счета будет чуть больше.
EleMent System - эксклюзивная торговая система для Forex (MetaTrader 4)
Обсуждаем всё, что приносит прибыль на Forex!
FOREX - стратегии валютного рынка (собраны в Интернет)
Модератор: Expert Advisors
Сообщений: 8 • Страница 1 из 1
FOREX - стратегии валютного рынка (собраны в Интернет)
Expert Advisors » Ср янв 10, 2007 1:07 am
- Expert Advisors
- Администратор
- Сообщений: 493
- Зарегистрирован: Вт дек 05, 2006 7:28 pm
- Откуда: Europe Union
Ещё одна стратегия ФОРЕКС (Forex) - взято в Интернет
Expert Advisors » Ср янв 10, 2007 1:09 am
У меня есть правила, которым я следую при любых обстоятельствах. Скорее даже это не правила, а принципы работы на Forex, потому что они действуют в любых обстоятельствах. И вот они какие:
1. Максимально допустимый убыток за одну сделку не более 10%.
2. Не входить в сделку пока не будет составлен четкий план сделки (ПС).
Также у меня есть техники и инструменты которые я использую. Их не так много. В настоящий момент основная техника входа такая. Ждем на рынке день флэта. Флэт в моем понимании это:
Цена открытия и цена закрытия дня находятся рядом, максимум 30-50 пунктов.
В этот день нет явно направленного движения цены, т.е. устанавливается коридор диапазоном 30-80 пунктов.
Устанавливаем на верхней границе диапазона лимитный ордер на продажу со стоп-лоссом примерно 40 пунктов и разворотом. На нижней границе устанавливаем лимитный ордер на покупку также с разворотом. Важный момент: ордера не должны стоять на максимуме или минимуме диапазона, но будет здорово, если стоп-лоссы будут немного дальше экстремумов.
Идея такая, что когда случается ралли на Forex, то цена пробивает границы диапазона и уходит в среднем пунктов на 80-150. Т.е. это достаточно, чтобы вернуть полученный стоп-лосс и получить хорошую прибыль от другого ордера.
Конечно, это - идеал. Бывает, что события развиваются не так, как нам хотелось бы. Поэтому грош нам цена как трейдерам, если мы не предусмотрим самое плохое для нас развитие событий.
Итак, вариант 1: Срабатывают оба ордера, и после этого цена задевает один из стопов и возвращается обратно в диапазон. Таким образом, мы имеем стоп-лосс, и открытую позицию в минусе, а также открытую позицию в плюсе, который равен примерно размеру диапазона или чуть больше. Т.е. почти двойной убыток. В этом случае, единственное, что мы можем еще сделать, так это подтянуть стоп-лосс прибыльной позиции в безубыток до уровня стоп-лосса убыточной позиции, или чуть подальше за стоп-лосс. Т.е., если цена все-таки продолжает неуклонно возвращаться в диапазон, то сначала сработает подтянутый стоп-лосс и мы зафиксируем прибыль чуть больше чем размер диапазона и затем у нас остается шанс, что цена не дойдет до стоп-лосса позиции, открытой как разворот, а развернется и пойдет в нашу сторону. Если же этого чуда не случится, то фиксируем убыток. Таким образом, при таком развитии событий мы имеем два стоп-лосса, примерно на 80 пунктов и одну прибыльную сделку, примерно пунктов 50-80, т.е. сумели выйти почти в ноль. На чем и успокаиваемся, и рвемся дальше в бой со свежими силами.
Вариант 2: Сработал только один ордер. Второй остался не удел. Что ж, остается только ждать когда сработает стоп-лосс, а за ним и разворотный ордер в нужном нам направлении. В этом случае, убираем тейк-профит, равный полученному стоп-лоссу, и пытаемся получить из сделки хоть какую-то прибыль, пусть и небольшую, пунктов 40-50, а если повезет, то и больше. Если же рынок с неохотой продолжает двигаться в нужном нам направлении, то, или просто закрываем позицию и выходим из всего этого мероприятия сухими, т.е. в безубытке или с незначительной прибылью, или подтягиваем стоп-лосс в безубыток и смиренно ждем дальнейшее развитие событий, надеясь на авось. Я предпочитаю второй вариант.
Вариант 3: Самый противный. Срабатывает только один ордер. Далее срабатывает стоп-лосс, и цена возвращается в диапазон. Вот здесь, господа, рынок нас имеет по полной программе, т.е. получаем мы двойной убыток, 80 пунктов. Как ни прискорбно, но такое тоже будет, это лишь вопрос времени. Но сохранять равновесие мне в этой ситуации помогает мысль, что отдавать рынку тоже надо, это закон установленный свыше. И именно благодаря этому закону и поддерживается гармония. Ведь если вдруг предположить, что может возникнуть система торговли, приносящая только выигрыши, то все начнут выигрывать. И очень скоро всё просто рухнет и развалится, т.к. нарушится гармония мира, основанная на законе действия и противодействия. Если есть победители, то должны быть и побежденные. Главное ведь - выиграть войну, и для этого совсем не обязательно выигрывать каждое сражение. А наша война - это вся наша карьера трейдера, длиною в жизнь. И каждый день - это как отдельное сражение. Если кто-то пришел в трейдинг на некоторое время, надеясь поймать удачу и быстро озолотиться, то нам, несомненно, с ним не по пути.
Вот, примерно так я работаю сейчас на Forex, но не это не означает, что точно также я буду работать и завтра и послезавтра и месяц или год спустя. Рынок динамичен. Ситуация может измениться. Поэтому я стараюсь не расслабляться ни на минуту и очень внимательно следить за общим настроением рынка. Но об этом мы будем говорить в дальнейших рассылках.
И еще. Несмотря на кажущуюся механистичность входа в сделку, в целом мой подход торговли не является полностью механическим. Я очень внимательно отслеживаю фундаментальное состояние рынка. Хотя особо по этому поводу и не заморачиваюсь. Главное для меня - это понять общее настроение рынка (бычье, медвежье или нейтральное). Также, я пытаюсь увидеть глобальные границы диапазонов на недельном и дневном графиках. Например, сейчас критический рубеж на верху это 2500, а внизу - 2000. Идея такая, что когда, например, цена приближается к верхней границе, и если нет серьезных фундаментальных причин для прорыва, то цена отскакивает внутрь канала, поэтому ставить ордер на покупку не рационально. Или, если его и ставить, то чуть выше пояса стопов, который обычно располагается сразу за такими глобальными уровнями. Т.е., получается, что у границ канала мы торгуем немного по-другому, хотя принцип торговли остается всегда прежним:
Мы пытаемся поймать стремительное движение рынка Forex или "ценовые взрывы", заранее выставив ордера.
Как говорит Ларри Вильямс, глубоко уважаемый мною трейдер, тренд - это ни что иное, как ценовой взрыв и дальнейшее инерционное движение цены до полного затухания, а затем следует новый взрыв, формирующий новый тренд на валютном или фондовом рынке.
1. Максимально допустимый убыток за одну сделку не более 10%.
2. Не входить в сделку пока не будет составлен четкий план сделки (ПС).
Также у меня есть техники и инструменты которые я использую. Их не так много. В настоящий момент основная техника входа такая. Ждем на рынке день флэта. Флэт в моем понимании это:
Цена открытия и цена закрытия дня находятся рядом, максимум 30-50 пунктов.
В этот день нет явно направленного движения цены, т.е. устанавливается коридор диапазоном 30-80 пунктов.
Устанавливаем на верхней границе диапазона лимитный ордер на продажу со стоп-лоссом примерно 40 пунктов и разворотом. На нижней границе устанавливаем лимитный ордер на покупку также с разворотом. Важный момент: ордера не должны стоять на максимуме или минимуме диапазона, но будет здорово, если стоп-лоссы будут немного дальше экстремумов.
Идея такая, что когда случается ралли на Forex, то цена пробивает границы диапазона и уходит в среднем пунктов на 80-150. Т.е. это достаточно, чтобы вернуть полученный стоп-лосс и получить хорошую прибыль от другого ордера.
Конечно, это - идеал. Бывает, что события развиваются не так, как нам хотелось бы. Поэтому грош нам цена как трейдерам, если мы не предусмотрим самое плохое для нас развитие событий.
Итак, вариант 1: Срабатывают оба ордера, и после этого цена задевает один из стопов и возвращается обратно в диапазон. Таким образом, мы имеем стоп-лосс, и открытую позицию в минусе, а также открытую позицию в плюсе, который равен примерно размеру диапазона или чуть больше. Т.е. почти двойной убыток. В этом случае, единственное, что мы можем еще сделать, так это подтянуть стоп-лосс прибыльной позиции в безубыток до уровня стоп-лосса убыточной позиции, или чуть подальше за стоп-лосс. Т.е., если цена все-таки продолжает неуклонно возвращаться в диапазон, то сначала сработает подтянутый стоп-лосс и мы зафиксируем прибыль чуть больше чем размер диапазона и затем у нас остается шанс, что цена не дойдет до стоп-лосса позиции, открытой как разворот, а развернется и пойдет в нашу сторону. Если же этого чуда не случится, то фиксируем убыток. Таким образом, при таком развитии событий мы имеем два стоп-лосса, примерно на 80 пунктов и одну прибыльную сделку, примерно пунктов 50-80, т.е. сумели выйти почти в ноль. На чем и успокаиваемся, и рвемся дальше в бой со свежими силами.
Вариант 2: Сработал только один ордер. Второй остался не удел. Что ж, остается только ждать когда сработает стоп-лосс, а за ним и разворотный ордер в нужном нам направлении. В этом случае, убираем тейк-профит, равный полученному стоп-лоссу, и пытаемся получить из сделки хоть какую-то прибыль, пусть и небольшую, пунктов 40-50, а если повезет, то и больше. Если же рынок с неохотой продолжает двигаться в нужном нам направлении, то, или просто закрываем позицию и выходим из всего этого мероприятия сухими, т.е. в безубытке или с незначительной прибылью, или подтягиваем стоп-лосс в безубыток и смиренно ждем дальнейшее развитие событий, надеясь на авось. Я предпочитаю второй вариант.
Вариант 3: Самый противный. Срабатывает только один ордер. Далее срабатывает стоп-лосс, и цена возвращается в диапазон. Вот здесь, господа, рынок нас имеет по полной программе, т.е. получаем мы двойной убыток, 80 пунктов. Как ни прискорбно, но такое тоже будет, это лишь вопрос времени. Но сохранять равновесие мне в этой ситуации помогает мысль, что отдавать рынку тоже надо, это закон установленный свыше. И именно благодаря этому закону и поддерживается гармония. Ведь если вдруг предположить, что может возникнуть система торговли, приносящая только выигрыши, то все начнут выигрывать. И очень скоро всё просто рухнет и развалится, т.к. нарушится гармония мира, основанная на законе действия и противодействия. Если есть победители, то должны быть и побежденные. Главное ведь - выиграть войну, и для этого совсем не обязательно выигрывать каждое сражение. А наша война - это вся наша карьера трейдера, длиною в жизнь. И каждый день - это как отдельное сражение. Если кто-то пришел в трейдинг на некоторое время, надеясь поймать удачу и быстро озолотиться, то нам, несомненно, с ним не по пути.
Вот, примерно так я работаю сейчас на Forex, но не это не означает, что точно также я буду работать и завтра и послезавтра и месяц или год спустя. Рынок динамичен. Ситуация может измениться. Поэтому я стараюсь не расслабляться ни на минуту и очень внимательно следить за общим настроением рынка. Но об этом мы будем говорить в дальнейших рассылках.
И еще. Несмотря на кажущуюся механистичность входа в сделку, в целом мой подход торговли не является полностью механическим. Я очень внимательно отслеживаю фундаментальное состояние рынка. Хотя особо по этому поводу и не заморачиваюсь. Главное для меня - это понять общее настроение рынка (бычье, медвежье или нейтральное). Также, я пытаюсь увидеть глобальные границы диапазонов на недельном и дневном графиках. Например, сейчас критический рубеж на верху это 2500, а внизу - 2000. Идея такая, что когда, например, цена приближается к верхней границе, и если нет серьезных фундаментальных причин для прорыва, то цена отскакивает внутрь канала, поэтому ставить ордер на покупку не рационально. Или, если его и ставить, то чуть выше пояса стопов, который обычно располагается сразу за такими глобальными уровнями. Т.е., получается, что у границ канала мы торгуем немного по-другому, хотя принцип торговли остается всегда прежним:
Мы пытаемся поймать стремительное движение рынка Forex или "ценовые взрывы", заранее выставив ордера.
Как говорит Ларри Вильямс, глубоко уважаемый мною трейдер, тренд - это ни что иное, как ценовой взрыв и дальнейшее инерционное движение цены до полного затухания, а затем следует новый взрыв, формирующий новый тренд на валютном или фондовом рынке.
- Expert Advisors
- Администратор
- Сообщений: 493
- Зарегистрирован: Вт дек 05, 2006 7:28 pm
- Откуда: Europe Union
Expert Advisors » Ср янв 10, 2007 1:30 am
Основные сведения о выходах, используемых в торговых стратегиях Forex.
Часть 1. О важности выходов.
Результат любого трейда зависит от выхода. Если вход был хорош, а выход плох, то трейд скорее всего принесет убыток. В тоже время, даже при неудачном входе, но хорошо поставленном стопе можно получить прибыль. Именно выходы, а отнюдь не входы, определяют результативность торговли. Этот вывод легко доказать. Возьмите любую стратегию входов и попробуйте поэкспериментировать с выходами. Вы быстро обнаружите, что результаты могут значительно изменяться даже при очень небольших изменениях параметров выхода. На самом деле, часто даже тяжело сказать, хорош ли вход - из-за того, что результаты очень сильно зависят от выходов. Из-за плохих выходов хороший вход может показаться неудачным, и, наоборот, хороший выход может представить нам неудачный вход как удачный.
При тестировании действенности методики входа хорошо сначала выходить из трейда просто через определенное количество баров. Если вы будете делать что-то более сложное, то очень скоро вы обнаружите, что на самом деле тестируете свои выходы, а не входы. Если вы будете менять условия выходов при попытке отработать стратегию входа, то результаты будут варьироваться настолько сильно, что будет невозможно сделать никаких достоверных заключений о действенности стратегии входа. В сочетании с правильным выходом почти любая стратегия входа будет выглядеть великолепно. В сочетании с плохим выходом та же самая стратегией входа будет выглядеть ужасно.
Целью входа является инициация трейда в правильном направлении. Для тестирования эффективности входа можно просто измерять в каком проценте случаев трейды инициировались в правильном направлении на Forex. Например, вход "A", имеющий 60% прибыльных трейдов после 5 дней лучше, чем вход "B", имеющий только 45% прибыльных трейдов после 5 дней.
Не надо делать выводов о риске или прибыльности при выборе лучшего входа. Что, если вход "A" приносит убытки, а вход "B" - прибыль? Остается ли вход "A" лучше? Ответ - "Да", поскольку целью входа является не получение прибыли, а инициация трейда в правильном направлении. После этого все остальное зависит от выхода. Входу "B" просто повезло сделать больше денег из-за конкретного срока выхода, который мы выбрали. Мы легко можем изменить наш выход, и обнаружим, что вход "A" будет давать большую прибыль, чем "B", поскольку он инициирует трейд в правильном направлении чаще. Для максимизации прибыли необходимо комбинировать правильный вход с правильным выходом.
Часть 2. Адаптивные стоп-лоссы
Для того, чтобы разработать стоп-лосс адаптивный к условиям текущей рыночной волатильности, необходимо уйти от фиксированного стоп-лосса и изучить другие пути размещения защитного стопа в зависимости от характеристик рыночной волатильности.
Один из подходов заключается в изучении движения цен для определения места размещения стоп-лосса. Например, наименьшее или наибольшее значение цены за Х последних дней может быть использовано как стоп-лосс. Мы называем такой вариант "стоп-лосс канала" (Channel Stop). Стоп-лосс канала очень адаптивен к текущим рыночным условиям, поскольку он меняется с изменением тренда и волатильности. Канальный стоп-лосс находится на удалении от цен в периоды высокой волатильности и сильного тренда и приближается к ценам в периоды низкой волатильности и снижения силы тренда. В основе этого стопа лежит очевидная логика - мы знаем, что прорыв важных максимумов и минимумов часто является сигналом разворота тренда. Поэтому стоп-лосс, размещенный на уровне максимумов или минимумов, является обоснованным с точки зрения технического анализа.
В тоже время у этого стопа есть свои недостатки. В период сильного тренда он может быть размещен слишком далеко от разумной точки выхода. С другой стороны, на консолидирующемся рынке с низкой волатильностью такой стоп может, наоборот, быть слишком тесным. Кроме того, возможная величина потерь все время варьируется и зависит от того, как далеко цены ушли от точки входа, что затрудняет расчет величины риска на сделку.
Другой адаптивной стратегией является использование значительных уровней поддержки и сопротивления для определения позиции стоп-лосса. Можно использовать важные рыночные паттерны, например, опорные точки минимумов или максимумов для определения размещения стоп-лосса. Преимуществом использования цены и технических точек для определения позиции стоп-лосса является то, что стоп располагается в соответствии с логикой в месте, откуда дальнейшее движение против открытой позиции будет являться логическим оправданием закрытия этой позиции.
Другим способом разработки стоп-лосса является изучение текущей рыночной волатильности. Мы можем использовать средний торговый диапазон (Average True Range) в течение определенного периода времени или стандартное отклонение цен (Standard Deviation) в течение какого-то периода и умножать эту величину на некую константу для определения того, как далеко может быть расположен от нашего входа. Одним из наших любимых стоп-лоссов является просто взять Average True Range за определенный период, умножить его на некий фактор и расположить на этом удалении от входа стоп-лосс. Для предотвращения случайных движений цен на Forex рекомендуется располагать стоп на удалении более чем одна величина Average TrueRange от точки входа. Преимуществом использования стоп-лосса основанного на Average True Range является то, что он высоко адаптивен к текущим рыночным условиям. Расстояние от точки входа до точки выхода будет увеличиваться в периоды высокой рыночной волатильности и уменьшаться в периоды низкой рыночной волатильности. В реальной практике можно обнаружить, что проблемы с этим стопом на Форекс начинают возникать тогда, когда краткосрочная рыночная волатильность становится необычно маленькой, и узкие стопы могут быть выбиты случайным движением. Для устранения этих ложных срабатываний стопов мы рассчитываем как краткосрочную рыночную волатильность (3-4 дня), так и долгосрочную (15-20 дней) и устанавливаем стопы с использованием того значения волатильности, которое на данный момент оказалось большим. Это позволяет стопам двигаться достаточно быстро и предотвращает ложные срабатывания стопов после нескольких необычайно спокойных дней.
Другой вариант адаптивного стоп-лосса связан с использованием стандартного отклонения (Standard Deviation) прошедших цен как величины, связанной с волатильностью. Например, можно рассчитывать стандартное отклонение за определенный период, умножать полученную величину на некую константу и размещать стоп от точки входа на полученную величину. Обоснование этого стопа такое же, как и у ATR стоп-лосса. Цель состоит в том, чтобы игнорировать случайные колебания цен, но уменьшать потери в том случае, когда цены начнут действительно серьезное движение против открытой позиции.
Адаптивные стоп-лоссы на Forex, основанные на волатильности играют важную роль в управлении капиталом. Вероятная величина потерь может быть быстро посчитана до момента открытия позиции, и мы можем быть уверены в том, что потенциальный размер убытков соответствует текущим рыночным условиям. Например, предположим, что наша система предлагает разместить стоп-лосс на расстоянии полутора величин 20-дневного ATR от точки входа. Если мы возьмем в качестве исходных данных рынок S&P 500 начала 90х годов, то Average True Range был равен в то время $1,250, следовательно, стоп-лосс надо разместить на расстоянии $1,875 от точки входа. Теперь предположим, что размер капитала составляет $100,000 и мы хотим рисковать за один раз 10% этого капитала. Основываясь на волатильности начала 1990-х годов, мы будем торговать 5 контрактами, рискуя, таким образом, $9,375 нашего капитала. Теперь предположим, что мы торгуем ту же систему в 1999 году. Теперь Average True Range рынка составляет $5,600. В соответствии с этим стоп-лосс располагается на расстоянии $8,400 от точки входа. Если мы по-прежнему торгуем те же самые $100,000 капитала с приемлемым риском 10%, то мы должны покупать только 1 контракт. Как вы видите, адаптивный стоп-лосс - это прекрасный способ управления рисками в условиях меняющейся рыночной волатильности.
Часть 3. Выходы. Не являются ли ваши стоп-лоссы слишком узкими или слишком широкими?
Часто случается так, что стоп-лоссы оказываются или слишком тесными и вызывающими частые ложные срабатывания, или, наоборот, слишком широкими и приводящими к неоправданным потерям нашего капитала. По результатам наших исследований мы пришли к выводу, что для большинства систем выгоднее иметь относительно широкие стоп-лоссы.
На первый взгляд кажется, что чем уже стоп-лоссы, тем меньше убытки. Однако это выглядящее логическим заключение не подтверждается при тестировании. Почти во всех случаях широкие стоп-лоссы дают больший процент прибыльных сделок и снижают потери. Небольшие стопы выглядят психологически привлекательными, однако, могут в действительности снижать производительность систем, поскольку чувствительны к частым срабатываниям, вызываемым случайными движениями цен. С другой стороны, большие стопы тоже могут быть психологически привлекательными, поскольку они срабатывают значительно реже и системы с широкими стопами обычно генерируют большее количество прибыльных сделок. Однако оборотная сторона широких стопов состоит в том, что трейдер периодически страдает от относительно больших потерь, хотя и не очень частых, размер которых может психологически восприниматься очень тяжело. Есть ли компромиссное решение данной проблемы?
Мы верим, что да. Интересный феномен, который мы наблюдали в наших исследованиях, состоит в том, что часто возможно расширять размер стоп-лосса на короткий период после открытия позиции. Мы считаем возможным, давать рынку Forex в первые несколько дней после открытия позиции большую свободу более широкими стоп-лоссами. Однако после определенного количества дней стоп-лосс часто может быть значительно уменьшен. Например, если мы имеем стоп-лосс в размере $5,000 при входе в рынок S&P 500 и размер этого лосса для нас неприемлем, то вполне возможно оставить стоп-лосс такой величины только на несколько первых дней после открытия позиции, а потом сузить его до $2,500 на все оставшееся для открытой позиции время. Вероятность выйти по стопу размером в $5,000, таким образом, уменьшается, хотя сохраняется возможность того, что значительное движение против вашей позиции в первые несколько дней заставят вас выйти по стопу максимального размера. Точная величина стопа и сроки его изменения должны определяться с помощью компьютерного и статистического анализа характеристик системы. Для некоторых следующих за трендом торговых систем мы обнаружили, что можно значительно увеличить доходность, применяя большие стопы в первые дни трейда и в последующем уменьшая их на 50 и более процентов по мере увеличения продолжительности открытой позиции.
Эта техника сужения стопов через несколько дней имеет под собой логическое обоснование: мы знаем, что точность предсказания сигналов входа уменьшается по мере удаления от точки входа в будущее. В большинстве случаев индикаторы, определяющие вход, лучше предсказывают движение цен в следующие два дня, нежели в следующие две недели. Начиная трейд с широким стоп-лоссом мы даем ценам достаточную свободу для движения в правильном направлении, пока это соответствует периоду высокой достоверности сигнала входа. По мере продвижения трейда в будущее достоверность сигнала на вход снижается, поэтому мы сужаем стоп-лоссы, что отражает уменьшение нашей уверенности в продолжении движения цен в нужном нам направлении на Форекс.
Часть 4. Trailing Stops (скользящий стоп)
При правильном применении стратегии основанные на скользящем стопе, призваны выполнять две важные функции - они позволяют прибыли накапливаться, в то же самое время они должны защищать уже полученную после входа в трейд прибыль.
Хотя область их применения чрезвычайно широка, мы не считаем, что трейлинг-стопы следует применять для всех торговых ситуаций. Большинство из описываемых нами трейлинг-стопов сконструированы специально для того, чтобы позволять накапливаться прибыли. Поэтому лучше всего их использовать с системами, следующими за трендами. Для контртрендовых систем лучше подходят более агрессивные выходы. Философия “если у вас есть прибыль - берите ее” лучше работает при торговле против трендов, когда величина возможной прибыли ограничена. Однако, быстрое снятие прибыли при торговле по тренду на Forex обычно приводит к одним расстройствам - мы выходим из рынка с небольшой прибылью только для того, чтобы наблюдать, как тренд продолжает двигаться в нашем направлении днями или даже месяцами после нашего преждевременного выхода. Поэтому мы рекомендуем использовать различные стратегии выхода в зависимости от рыночных условий. Более агрессивные варианты выходов будут обсуждены ниже, сейчас мы сконцентрируемся на стопах, сконструированных для того, чтобы накапливать с течением времени значительную прибыль.
Понимание трейлинг-стопов критически важно для трейдеров, торгующих тренды. Это связано с тем, что торговля трендов обычно связана небольшим процентом прибыльных трендов, что делает чрезвычайно важным получение максимально возможной прибыли в тех случаях, когда такой не частый, но значительный тренд происходит. Типичные трейдеры, торгующие тренды, получают основную часть своей прибыли с редких, но значительных трендов, все оставшееся время они стремятся к эффективному уменьшению убытков во время более длительных движений вбок.
Рациональное обоснование использования трейлинг-стопов основано на ожидании редких и необычайно сильных трендов и возможности получения значительной прибыли во время этих главных трендов. Если вход своевременен и рынок продолжает двигаться в направлении входа, то трейлинг-стопы - превосходная стратегия выходов, которая позволяет нам получить значительную часть прибыли с этого тренда.
Трейлинг стопы, описываемые в рассылке, имеют сходные характеристики, знание которых важно для понимания того, как мы их используем в наших торговых системах. Эффективные трейлинг-стопы могут значительно повысить прибыльность торговых систем, основанных на следовании за трендом, позволяя нам максимально использовать трейды с потенциально большой прибылью. Соотношение profit/loss обычно значительно увеличивается при правильном использовании трейлинг-стопов. Однако есть некоторые отрицательные стороны этих стопов. Количество прибыльных сделок на Forex может иногда уменьшаться, так как эти стопы могут позволять умеренно-прибыльным трейдам превращаться в убыточные. Также, редкие значительные откаты после открытия прибыльной сделки могут делать использование этих стопов психологически трудным. Ни один трейдер не получит удовольствия, наблюдая, как большая прибыль уменьшается до незначительной или как прибыльная сделка становится убыточной...
Часть 4. Trailing Stops (скользящий стоп)
(trailing - следующий за, идущий по следу, скользящий позади)
Теперь можно сконцентрироваться на стратегиях, которые созданы для накопления и удержания прибыли на рынке. При правильном применении эти стратегии призваны выполнять две важные функции - они позволяют прибыли накапливаться, в то же самое время они должны защищать уже полученную после входа в трейд прибыль.
Хотя область их применения чрезвычайно широка, мы не считаем, что трейлинг-стопы следует применять для всех торговых ситуаций. Большинство из описываемых нами трейлинг-стопов сконструированы специально для того, чтобы позволять накапливаться прибыли. Поэтому лучше всего их использовать с системами, следующими за трендами. Для контртрендовых систем лучше подходят более агрессивные выходы. Философия Forex “если у вас есть прибыль - берите ее” лучше работает при торговле против трендов, когда величина возможной прибыли ограничена. Однако, быстрое снятие прибыли при торговле по тренду обычно приводит к одним расстройствам - мы выходим из рынка с небольшой прибылью только для того, чтобы наблюдать, как тренд продолжает двигаться в нашем направлении днями или даже месяцами после нашего преждевременного выхода. Поэтому мы рекомендуем использовать различные стратегии выхода в зависимости от рыночных условий. Более агрессивные варианты выходов будут обсуждены ниже, сейчас мы сконцентрируемся на стопах, сконструированных для того, чтобы накапливать с течением времени значительную прибыль.
Понимание трейлинг-стопов критически важно для трейдеров, торгующих тренды. Это связано с тем, что торговля трендов обычно связана небольшим процентом прибыльных трендов, что делает чрезвычайно важным получение максимально возможной прибыли в тех случаях, когда такой не частый, но значительный тренд происходит. Типичные трейдеры, торгующие тренды, получают основную часть своей прибыли с редких, но значительных трендов, все оставшееся время они стремятся к эффективному уменьшению убытков во время более длительных движений вбок.
Рациональное обоснование использования трейлинг-стопов основано на ожидании редких и необычайно сильных трендов на Forex и возможности получения значительной прибыли во время этих главных трендов. Если вход своевременен и рынок продолжает двигаться в направлении входа, то трейлинг-стопы - превосходная стратегия выходов, которая позволяет нам получить значительную часть прибыли с этого тренда.
Трейлинг стопы, описываемые здесь, имеют сходные характеристики, знание которых важно для понимания того, как мы их используем в наших торговых системах. Эффективные трейлинг-стопы могут значительно повысить прибыльность торговых систем, основанных на следовании за трендом, позволяя нам максимально использовать трейды с потенциально большой прибылью. Соотношение profit/loss обычно значительно увеличивается при правильном использовании трейлинг-стопов. Однако есть некоторые отрицательные стороны этих стопов. Количество прибыльных сделок на Форекс может иногда уменьшаться, так как эти стопы могут позволять умеренно-прибыльным трейдам превращаться в убыточные. Также, редкие значительные откаты после открытия прибыльной сделки могут делать использование этих стопов психологически трудным. Ни один трейдер не получит удовольствия, наблюдая, как большая прибыль уменьшается до незначительной или как прибыльная сделка становится убыточной.
The Channel Exit
Простейшим способом следования за трендом является установка стопа, который постоянно двигается в направлении тренда используя текущие максимальные или минимальные цены. Например, при следовании за восходящим трендом, стоп может быть установлен на минимальном значении последних нескольких баров; при следовании за трендом вниз - на максимальном значении последних нескольких баров. Количество баров, используемых для определения максимальных или минимальных цен, зависит от того, сколько свободы мы можем позволить себе дать тренду. Чем больше баров мы используем, тем больше свободы даем мы тренду и тем можем потерять прибыли при откате, прежде чем сработает стоп. Использование малого количества баров приводит к сужению стопов и быстрому выходу из трейда.
Этот тип стопов обычно называют “Channel Exit” (стоп по выходу из канала). Слово “channel” происходит от канала, который формируют, используя X-дневные максимумы и минимумы для выходов из короткой или длинной позиций соответственно.
Для большинства наших примеров мы предполагаем, что мы работаем с дневными барами, но мы можем работать с данными любого временного масштаба в зависимости от типа систем, которые мы создаем. Стоп по выходу из канала чрезвычайно гибок и может работать, как с недельными барами, так и с пятиминутками. Также имейте ввиду, что все примеры относительно длинных позиций легко могут быть применены и для коротких позиций.
Обоснование стопа по выходу из канала очень простое. Предположим, мы решили использовать 20-дневный канальный выход для наших длинных позиций. Каждый день мы будем определять минимальную цену за последние 20 дней и помещать наш стоп в эту точку. Многие трейдеры могут размещать канальный стоп на несколько пунктов ближе или дальше этой точки - в зависимости от их предпочтений. По мере того, как цены движутся в направлении тренда минимальная цена последних 20 дней постепенно увеличивается, таким образом "идя следом" за трендом и чуть ниже него и позволяет защищать определенное количество накопленной прибыли. Важно отметить, что канальные стопы всегда движутся только в направлении стопа и никогда в обратном направлении. Когда цены на Forex упадут ниже минимальной цены последних 20 дней, трейдер закрывает свои позиции с использованием стопа.
Первый и наиболее важный вопрос о канальном выходе - сколько использовать баров для определения точки выхода Forex. Должны ли мы устанавливать стоп на уровне минимума последних 5 дней или 20, или, быть может, нужно какое-то иное число? Ответ зависит от свойств системы. Ясно установленный набор характеристик системы всегда очень полезен для ответа на этот важный вопрос. Хотим ли мы сделать долгосрочную систему с поздними выходами или хотим сделать краткосрочную с быстрыми выходами? Большая длина канала обычно позволяет получать больше прибыли в течение длительного времени при наличии длинного тренда. Более короткий канал позволяет получать больше прибыли, если на рынке преобладают более короткие тренды. В результате наших исследований мы пришли к выводу, что для долгосрочных систем следует использовать трейлинг-стопы с числом баров 20 и более, среднесрочные системы лучше работают при числе баров от 5 до 20, а краткосрочные системы получают максимальную прибыль при временном окне до 5 дней. Мы также обнаружили, что очень короткие каналы, с длинной от 1 до 3 дней, хорошо работают при "убегающем" рынке, когда развивается очень крутой тренд. Мы наблюдали, что такой тип трейлинг-стопа при наличии сильного тренда часто позволяет оставаться в трейде почти до самой вершины.
Представляется, что между выходами по канальным стопам различной длины есть логическое противоречие. Более длинные каналы будут давать больше прибыли, однако, велика будет и недополученная часть прибыли. Более короткие каналы будут давать меньше прибыли, однако захватывать большую ее часть. Как разрешить это противоречие и создать выход, который бы накапливал значительную прибыль и, одновременно, уменьшал долю упускаемой прибыли? Очень эффективный подход состоит в постепенном сужении канального стопа по мере развития тренда. Вначале следует использовать на Форекс канальный выход, основанный на большей ширине временного окна, далее, по мере развития тренда или при наличии крутого тренда, ширину канала надо сужать для получения очень узкого канала, эффективно фиксирующего прибыль.
Вот пример применения такого подхода. После входа в длинную позицию и размещения стоп-лосса для предотвращения катастрофического уменьшения торгового капитала, мы будем использовать скользящий стоп, основываясь на минимальном значении цен за последние 20 дней. Этот 20-дневный канальный стоп обычно достаточно широк для предотвращения ложных срабатываний и позволяет оставаться в позиции до получения некой прибыли. На неком, заранее определенном уровне прибыльности, который может быть основан на среднем торговом диапазоне, умноженном на некий коэффициент или на фиксированной прибыли в долларах, длина канала может быть уменьшена и стоп размещается в точке, соответствующей минимальным значениям за последние 10 дней. Если нам повезет достичь следующего уровня прибыльности, например, прибыли в размере 5 торговых диапазонов, то мы сужаем канал до 5 дней и выходим при достижении ценой значения минимума последних 5 дней. При максимальной уровне прибыльности, что случается очень редко, мы можем расположить стоп на уровне минимума предыдущего дня для сохранения той прибыли, что уже получена. Как вы видите, эта стратегия дает ценам достаточно свободы для накопления прибыли в начале трейда и затем, по мере накопления прибыли, стопы сужаются. Чем больше прибыль - тем уже стопы. Чем больше мы имеем, тем меньше мы хотим отдать.
Есть другой путь улучшения канального стопа на Forex, впрочем, спорный: сужать или расширять традиционный канал, используя ширину канала, или умноженный на коэффициент средний торговый диапазон. Предположим, вы работаете с 20 дневным канальным выходом. Сначала вы высчитываете ширину канала как разницу между 20 дневным максимумом и 20 дневным минимумом. Затем вы сужаете канал, увеличивая минимум и уменьшая максимум на некую заранее определенную величину. Например, на 5% от ширины канала или на 5% от среднего торгового диапазона и используете полученную величину для размещения вашего стопа. Это позволяет создать чуть более узкий канал.
Последний момент, который надо обсудить, связан с важным недостатком канального стопа. Эта методика достаточно популярна, поэтому в точках Х-дневных максимумов и минимумов обычно размещается достаточное количество ордеров. Это может вызвать в этих точках значительное проскальзывание рынка при попытке использования этого метода в вашей торговле. Описанный выше метод сужения ширины канала на определенный процент от его ширины или от среднего торгового диапазона - это один из способов вывести ваш стоп из зоны, где их размещают большинство участников рынка и, таким образом, добиться их лучшего исполнения.
The Chandelier Exit
(сhandelier - люстра, канделябр)
Если канальный стоп (для длинных позиций) рассчитывается исходя из минимального значения за х-дней, то рассматриваемая в этом разделе стратегия размещения скользящих стопов основана на учете максимального значения за х-дней.
Chandelier Exit (или "подвешенный" стоп) рассчитывает скользящий стоп исходя или из максимального значения максимальной цены или максимального значения цены закрытия за определенный период. Расстояние от максимальной точки до скользящего стопа лучше всего рассчитывать в единицах ATR (Average True Range). Однако возможно измерение и в денежном выражении или в пунктах от стоимости контракта.
Ниже приведено три примера (как обычно, используются примеры для длинных позиций. Для коротких позиций необходимо "перевернуть" логику.)
Стоп размещается в точке, равной максимальной цене с момента открытия позиции минус три ATR.
Стоп размещается в точке, равной максимальной цене с момента открытия позиции минус $1500.00.
Стоп размещается в точке, равной максимальной цене с момента открытия позиции минус 150 пунктов.
Достоинством этого стопа является то, что он движется вверх в тот же момент, когда достигнут новый максимум. Название Chandelier (люстра) кажется нам подходящим для этого стопа и должна напоминать нам о логике этого очень эффективного стопа. Также как люстра свисает с потолка - самой высокой точки комнаты, так и Chandelier Exit свисает вниз с самой высокой цены.
Причина, по которой мы предпочитаем использовать для расчета удаления стопа от максимальной цены единицы среднего торгового диапазона (Average True Range), состоит в том, что ATR применимо для всех рынков и придает системе адаптивный характер за счет учета изменений волатильности. Мы можем использовать одни и те же формулы для торговли зерна, йены, кофе или акций. Если торговый диапазон расширяется или сужается, наш стоп будет автоматически изменяться и двигаться на неком удалении от цен, оставаясь тонко настроенным на текущее состояние рынка.
В книге " Trade Your Way to Financial Freedom " Dr. Van K. Tharp показал, что эффективная стратегия Forex выхода может давать прибыль даже при случайно выбираемых входах. Мы не были удивлены тем, что для доказательства этого положения применительно к диверсифицированному портфелю фьючерсных рынков был выбран именно "подвешенный" стоп. Tharp использовал вычитание утроенного ATR из максимального или минимального закрытия и использовал 10-дневную экспоненциальную скользящую среднюю для расчета ATR.
Защита имеющейся прибыли.
Когда мы обсуждали канальный выход, мы указывали, что некоторое время после инициации трейда рационально использовать более широкий стоп, а затем, по мере накопления прибыли, сужать стоп путем уменьшения количества баров при расчете канала. Аналогичная логика защиты прибыли может быть применена и при использовании "подвешенного" стопа. В начале трейда расстояние до стопа на большинстве фьючерсных рынков должно быть в диапазоне от 2.5 до 4 ATR. По мере накопления прибыли мы можем пододвигать стоп ближе уменьшая количество единиц ATR от максимума до нашего стопа.
Предположим, мы начали трейд, имея "подвешенный" стоп на удалении трех ATR от максимума. После достижения первого уровня прибыли мы можем сузить стоп, изменив это значение на 1.5 ATR. Далее, по мере накопления прибыли, с определенного значения доходности, можно сузить стоп до одного ATR. Мы получили очень хорошие результаты для некоторых очень прибыльных сделок со скользящим стопом "подвешенным" от максимума на расстоянии всего половины ATR. Мы считаем, что для получения максимальной доходности от следующих за трендом систем необходимо сужать скользящий стоп по мере накопления значительной прибыли.
Отметим, что хотя значения максимумов, используемых для "подвешивания" стопов могут только увеличиваться, изменения волатильности могут уменьшать или увеличивать ширину стопа. Если вам хочется видеть меньше колебаний ширины стопа - используйте большую длину ATR. Если вам надо иметь более адаптивный стоп - используйте более короткий ATR. Мы обычно используем 12 баров для расчета ATR, если нет каких-либо особых условий, требующих изменить это значение. При использовании очень коротких значений ATR (3 или 4 бара) часто создает проблемы в периоды очень низкой волатильности, когда стоп очень близко сдвигается к ценам и случайное движение цены может вызвать ложное срабатывание стопа. Если мы хотим использовать короткий и высоко адаптивный ATR без риска размещения стопа слишком близко, мы можем рассчитать короткую ATR и длинную ATR (например, 4 и 12 баров) и использовать то значение, которое дает более широкий стоп. Эта техника позволяет нашим стопам быстро отодвигаться в периоды высокой волатильности без риска ложного срабатывания в короткие периоды с очень низкой волатильностью.
Комбинирование канального и подвешенного стопов.
Обычно мы начинаем наш трейд с установки скользящего канального стопа и лишь потом, после того как цены выросли и мы получили некоторую прибыль - добавлять подвешенный стоп. Канальный стоп держится на уровне минимумов и не движется вверх по мере получения прибыли. Только по прошествию определенного времени он начинает постепенно двигаться вверх. При этом он не реагирует на достижение новых максимумов. Вот почему нужен подвешенный стоп - чтобы быть уверенными, что стоп не расположен слишком далеко от максимума. Комбинируя две техники выхода мы можем использовать канальный стоп для постепенного повышения уровня стопа в начале трейда. Однако если трейд развивается быстро в выбранную нами сторону, то образуется значительный разрыв между стопом и ценами. Раз мы имеем прибыль, нам необходим лучший выход, который защитит нашу прибыль. В этой точке есть смысл включать подвешенный стоп, который будет повышаться в тот же момент, как будет достигнут новый максимум. Это свойство подвешенного стопа делает его одним из самых логически обоснованных при прибыльных сделках на Forex.
Часть 1. О важности выходов.
Результат любого трейда зависит от выхода. Если вход был хорош, а выход плох, то трейд скорее всего принесет убыток. В тоже время, даже при неудачном входе, но хорошо поставленном стопе можно получить прибыль. Именно выходы, а отнюдь не входы, определяют результативность торговли. Этот вывод легко доказать. Возьмите любую стратегию входов и попробуйте поэкспериментировать с выходами. Вы быстро обнаружите, что результаты могут значительно изменяться даже при очень небольших изменениях параметров выхода. На самом деле, часто даже тяжело сказать, хорош ли вход - из-за того, что результаты очень сильно зависят от выходов. Из-за плохих выходов хороший вход может показаться неудачным, и, наоборот, хороший выход может представить нам неудачный вход как удачный.
При тестировании действенности методики входа хорошо сначала выходить из трейда просто через определенное количество баров. Если вы будете делать что-то более сложное, то очень скоро вы обнаружите, что на самом деле тестируете свои выходы, а не входы. Если вы будете менять условия выходов при попытке отработать стратегию входа, то результаты будут варьироваться настолько сильно, что будет невозможно сделать никаких достоверных заключений о действенности стратегии входа. В сочетании с правильным выходом почти любая стратегия входа будет выглядеть великолепно. В сочетании с плохим выходом та же самая стратегией входа будет выглядеть ужасно.
Целью входа является инициация трейда в правильном направлении. Для тестирования эффективности входа можно просто измерять в каком проценте случаев трейды инициировались в правильном направлении на Forex. Например, вход "A", имеющий 60% прибыльных трейдов после 5 дней лучше, чем вход "B", имеющий только 45% прибыльных трейдов после 5 дней.
Не надо делать выводов о риске или прибыльности при выборе лучшего входа. Что, если вход "A" приносит убытки, а вход "B" - прибыль? Остается ли вход "A" лучше? Ответ - "Да", поскольку целью входа является не получение прибыли, а инициация трейда в правильном направлении. После этого все остальное зависит от выхода. Входу "B" просто повезло сделать больше денег из-за конкретного срока выхода, который мы выбрали. Мы легко можем изменить наш выход, и обнаружим, что вход "A" будет давать большую прибыль, чем "B", поскольку он инициирует трейд в правильном направлении чаще. Для максимизации прибыли необходимо комбинировать правильный вход с правильным выходом.
Часть 2. Адаптивные стоп-лоссы
Для того, чтобы разработать стоп-лосс адаптивный к условиям текущей рыночной волатильности, необходимо уйти от фиксированного стоп-лосса и изучить другие пути размещения защитного стопа в зависимости от характеристик рыночной волатильности.
Один из подходов заключается в изучении движения цен для определения места размещения стоп-лосса. Например, наименьшее или наибольшее значение цены за Х последних дней может быть использовано как стоп-лосс. Мы называем такой вариант "стоп-лосс канала" (Channel Stop). Стоп-лосс канала очень адаптивен к текущим рыночным условиям, поскольку он меняется с изменением тренда и волатильности. Канальный стоп-лосс находится на удалении от цен в периоды высокой волатильности и сильного тренда и приближается к ценам в периоды низкой волатильности и снижения силы тренда. В основе этого стопа лежит очевидная логика - мы знаем, что прорыв важных максимумов и минимумов часто является сигналом разворота тренда. Поэтому стоп-лосс, размещенный на уровне максимумов или минимумов, является обоснованным с точки зрения технического анализа.
В тоже время у этого стопа есть свои недостатки. В период сильного тренда он может быть размещен слишком далеко от разумной точки выхода. С другой стороны, на консолидирующемся рынке с низкой волатильностью такой стоп может, наоборот, быть слишком тесным. Кроме того, возможная величина потерь все время варьируется и зависит от того, как далеко цены ушли от точки входа, что затрудняет расчет величины риска на сделку.
Другой адаптивной стратегией является использование значительных уровней поддержки и сопротивления для определения позиции стоп-лосса. Можно использовать важные рыночные паттерны, например, опорные точки минимумов или максимумов для определения размещения стоп-лосса. Преимуществом использования цены и технических точек для определения позиции стоп-лосса является то, что стоп располагается в соответствии с логикой в месте, откуда дальнейшее движение против открытой позиции будет являться логическим оправданием закрытия этой позиции.
Другим способом разработки стоп-лосса является изучение текущей рыночной волатильности. Мы можем использовать средний торговый диапазон (Average True Range) в течение определенного периода времени или стандартное отклонение цен (Standard Deviation) в течение какого-то периода и умножать эту величину на некую константу для определения того, как далеко может быть расположен от нашего входа. Одним из наших любимых стоп-лоссов является просто взять Average True Range за определенный период, умножить его на некий фактор и расположить на этом удалении от входа стоп-лосс. Для предотвращения случайных движений цен на Forex рекомендуется располагать стоп на удалении более чем одна величина Average TrueRange от точки входа. Преимуществом использования стоп-лосса основанного на Average True Range является то, что он высоко адаптивен к текущим рыночным условиям. Расстояние от точки входа до точки выхода будет увеличиваться в периоды высокой рыночной волатильности и уменьшаться в периоды низкой рыночной волатильности. В реальной практике можно обнаружить, что проблемы с этим стопом на Форекс начинают возникать тогда, когда краткосрочная рыночная волатильность становится необычно маленькой, и узкие стопы могут быть выбиты случайным движением. Для устранения этих ложных срабатываний стопов мы рассчитываем как краткосрочную рыночную волатильность (3-4 дня), так и долгосрочную (15-20 дней) и устанавливаем стопы с использованием того значения волатильности, которое на данный момент оказалось большим. Это позволяет стопам двигаться достаточно быстро и предотвращает ложные срабатывания стопов после нескольких необычайно спокойных дней.
Другой вариант адаптивного стоп-лосса связан с использованием стандартного отклонения (Standard Deviation) прошедших цен как величины, связанной с волатильностью. Например, можно рассчитывать стандартное отклонение за определенный период, умножать полученную величину на некую константу и размещать стоп от точки входа на полученную величину. Обоснование этого стопа такое же, как и у ATR стоп-лосса. Цель состоит в том, чтобы игнорировать случайные колебания цен, но уменьшать потери в том случае, когда цены начнут действительно серьезное движение против открытой позиции.
Адаптивные стоп-лоссы на Forex, основанные на волатильности играют важную роль в управлении капиталом. Вероятная величина потерь может быть быстро посчитана до момента открытия позиции, и мы можем быть уверены в том, что потенциальный размер убытков соответствует текущим рыночным условиям. Например, предположим, что наша система предлагает разместить стоп-лосс на расстоянии полутора величин 20-дневного ATR от точки входа. Если мы возьмем в качестве исходных данных рынок S&P 500 начала 90х годов, то Average True Range был равен в то время $1,250, следовательно, стоп-лосс надо разместить на расстоянии $1,875 от точки входа. Теперь предположим, что размер капитала составляет $100,000 и мы хотим рисковать за один раз 10% этого капитала. Основываясь на волатильности начала 1990-х годов, мы будем торговать 5 контрактами, рискуя, таким образом, $9,375 нашего капитала. Теперь предположим, что мы торгуем ту же систему в 1999 году. Теперь Average True Range рынка составляет $5,600. В соответствии с этим стоп-лосс располагается на расстоянии $8,400 от точки входа. Если мы по-прежнему торгуем те же самые $100,000 капитала с приемлемым риском 10%, то мы должны покупать только 1 контракт. Как вы видите, адаптивный стоп-лосс - это прекрасный способ управления рисками в условиях меняющейся рыночной волатильности.
Часть 3. Выходы. Не являются ли ваши стоп-лоссы слишком узкими или слишком широкими?
Часто случается так, что стоп-лоссы оказываются или слишком тесными и вызывающими частые ложные срабатывания, или, наоборот, слишком широкими и приводящими к неоправданным потерям нашего капитала. По результатам наших исследований мы пришли к выводу, что для большинства систем выгоднее иметь относительно широкие стоп-лоссы.
На первый взгляд кажется, что чем уже стоп-лоссы, тем меньше убытки. Однако это выглядящее логическим заключение не подтверждается при тестировании. Почти во всех случаях широкие стоп-лоссы дают больший процент прибыльных сделок и снижают потери. Небольшие стопы выглядят психологически привлекательными, однако, могут в действительности снижать производительность систем, поскольку чувствительны к частым срабатываниям, вызываемым случайными движениями цен. С другой стороны, большие стопы тоже могут быть психологически привлекательными, поскольку они срабатывают значительно реже и системы с широкими стопами обычно генерируют большее количество прибыльных сделок. Однако оборотная сторона широких стопов состоит в том, что трейдер периодически страдает от относительно больших потерь, хотя и не очень частых, размер которых может психологически восприниматься очень тяжело. Есть ли компромиссное решение данной проблемы?
Мы верим, что да. Интересный феномен, который мы наблюдали в наших исследованиях, состоит в том, что часто возможно расширять размер стоп-лосса на короткий период после открытия позиции. Мы считаем возможным, давать рынку Forex в первые несколько дней после открытия позиции большую свободу более широкими стоп-лоссами. Однако после определенного количества дней стоп-лосс часто может быть значительно уменьшен. Например, если мы имеем стоп-лосс в размере $5,000 при входе в рынок S&P 500 и размер этого лосса для нас неприемлем, то вполне возможно оставить стоп-лосс такой величины только на несколько первых дней после открытия позиции, а потом сузить его до $2,500 на все оставшееся для открытой позиции время. Вероятность выйти по стопу размером в $5,000, таким образом, уменьшается, хотя сохраняется возможность того, что значительное движение против вашей позиции в первые несколько дней заставят вас выйти по стопу максимального размера. Точная величина стопа и сроки его изменения должны определяться с помощью компьютерного и статистического анализа характеристик системы. Для некоторых следующих за трендом торговых систем мы обнаружили, что можно значительно увеличить доходность, применяя большие стопы в первые дни трейда и в последующем уменьшая их на 50 и более процентов по мере увеличения продолжительности открытой позиции.
Эта техника сужения стопов через несколько дней имеет под собой логическое обоснование: мы знаем, что точность предсказания сигналов входа уменьшается по мере удаления от точки входа в будущее. В большинстве случаев индикаторы, определяющие вход, лучше предсказывают движение цен в следующие два дня, нежели в следующие две недели. Начиная трейд с широким стоп-лоссом мы даем ценам достаточную свободу для движения в правильном направлении, пока это соответствует периоду высокой достоверности сигнала входа. По мере продвижения трейда в будущее достоверность сигнала на вход снижается, поэтому мы сужаем стоп-лоссы, что отражает уменьшение нашей уверенности в продолжении движения цен в нужном нам направлении на Форекс.
Часть 4. Trailing Stops (скользящий стоп)
При правильном применении стратегии основанные на скользящем стопе, призваны выполнять две важные функции - они позволяют прибыли накапливаться, в то же самое время они должны защищать уже полученную после входа в трейд прибыль.
Хотя область их применения чрезвычайно широка, мы не считаем, что трейлинг-стопы следует применять для всех торговых ситуаций. Большинство из описываемых нами трейлинг-стопов сконструированы специально для того, чтобы позволять накапливаться прибыли. Поэтому лучше всего их использовать с системами, следующими за трендами. Для контртрендовых систем лучше подходят более агрессивные выходы. Философия “если у вас есть прибыль - берите ее” лучше работает при торговле против трендов, когда величина возможной прибыли ограничена. Однако, быстрое снятие прибыли при торговле по тренду на Forex обычно приводит к одним расстройствам - мы выходим из рынка с небольшой прибылью только для того, чтобы наблюдать, как тренд продолжает двигаться в нашем направлении днями или даже месяцами после нашего преждевременного выхода. Поэтому мы рекомендуем использовать различные стратегии выхода в зависимости от рыночных условий. Более агрессивные варианты выходов будут обсуждены ниже, сейчас мы сконцентрируемся на стопах, сконструированных для того, чтобы накапливать с течением времени значительную прибыль.
Понимание трейлинг-стопов критически важно для трейдеров, торгующих тренды. Это связано с тем, что торговля трендов обычно связана небольшим процентом прибыльных трендов, что делает чрезвычайно важным получение максимально возможной прибыли в тех случаях, когда такой не частый, но значительный тренд происходит. Типичные трейдеры, торгующие тренды, получают основную часть своей прибыли с редких, но значительных трендов, все оставшееся время они стремятся к эффективному уменьшению убытков во время более длительных движений вбок.
Рациональное обоснование использования трейлинг-стопов основано на ожидании редких и необычайно сильных трендов и возможности получения значительной прибыли во время этих главных трендов. Если вход своевременен и рынок продолжает двигаться в направлении входа, то трейлинг-стопы - превосходная стратегия выходов, которая позволяет нам получить значительную часть прибыли с этого тренда.
Трейлинг стопы, описываемые в рассылке, имеют сходные характеристики, знание которых важно для понимания того, как мы их используем в наших торговых системах. Эффективные трейлинг-стопы могут значительно повысить прибыльность торговых систем, основанных на следовании за трендом, позволяя нам максимально использовать трейды с потенциально большой прибылью. Соотношение profit/loss обычно значительно увеличивается при правильном использовании трейлинг-стопов. Однако есть некоторые отрицательные стороны этих стопов. Количество прибыльных сделок на Forex может иногда уменьшаться, так как эти стопы могут позволять умеренно-прибыльным трейдам превращаться в убыточные. Также, редкие значительные откаты после открытия прибыльной сделки могут делать использование этих стопов психологически трудным. Ни один трейдер не получит удовольствия, наблюдая, как большая прибыль уменьшается до незначительной или как прибыльная сделка становится убыточной...
Часть 4. Trailing Stops (скользящий стоп)
(trailing - следующий за, идущий по следу, скользящий позади)
Теперь можно сконцентрироваться на стратегиях, которые созданы для накопления и удержания прибыли на рынке. При правильном применении эти стратегии призваны выполнять две важные функции - они позволяют прибыли накапливаться, в то же самое время они должны защищать уже полученную после входа в трейд прибыль.
Хотя область их применения чрезвычайно широка, мы не считаем, что трейлинг-стопы следует применять для всех торговых ситуаций. Большинство из описываемых нами трейлинг-стопов сконструированы специально для того, чтобы позволять накапливаться прибыли. Поэтому лучше всего их использовать с системами, следующими за трендами. Для контртрендовых систем лучше подходят более агрессивные выходы. Философия Forex “если у вас есть прибыль - берите ее” лучше работает при торговле против трендов, когда величина возможной прибыли ограничена. Однако, быстрое снятие прибыли при торговле по тренду обычно приводит к одним расстройствам - мы выходим из рынка с небольшой прибылью только для того, чтобы наблюдать, как тренд продолжает двигаться в нашем направлении днями или даже месяцами после нашего преждевременного выхода. Поэтому мы рекомендуем использовать различные стратегии выхода в зависимости от рыночных условий. Более агрессивные варианты выходов будут обсуждены ниже, сейчас мы сконцентрируемся на стопах, сконструированных для того, чтобы накапливать с течением времени значительную прибыль.
Понимание трейлинг-стопов критически важно для трейдеров, торгующих тренды. Это связано с тем, что торговля трендов обычно связана небольшим процентом прибыльных трендов, что делает чрезвычайно важным получение максимально возможной прибыли в тех случаях, когда такой не частый, но значительный тренд происходит. Типичные трейдеры, торгующие тренды, получают основную часть своей прибыли с редких, но значительных трендов, все оставшееся время они стремятся к эффективному уменьшению убытков во время более длительных движений вбок.
Рациональное обоснование использования трейлинг-стопов основано на ожидании редких и необычайно сильных трендов на Forex и возможности получения значительной прибыли во время этих главных трендов. Если вход своевременен и рынок продолжает двигаться в направлении входа, то трейлинг-стопы - превосходная стратегия выходов, которая позволяет нам получить значительную часть прибыли с этого тренда.
Трейлинг стопы, описываемые здесь, имеют сходные характеристики, знание которых важно для понимания того, как мы их используем в наших торговых системах. Эффективные трейлинг-стопы могут значительно повысить прибыльность торговых систем, основанных на следовании за трендом, позволяя нам максимально использовать трейды с потенциально большой прибылью. Соотношение profit/loss обычно значительно увеличивается при правильном использовании трейлинг-стопов. Однако есть некоторые отрицательные стороны этих стопов. Количество прибыльных сделок на Форекс может иногда уменьшаться, так как эти стопы могут позволять умеренно-прибыльным трейдам превращаться в убыточные. Также, редкие значительные откаты после открытия прибыльной сделки могут делать использование этих стопов психологически трудным. Ни один трейдер не получит удовольствия, наблюдая, как большая прибыль уменьшается до незначительной или как прибыльная сделка становится убыточной.
The Channel Exit
Простейшим способом следования за трендом является установка стопа, который постоянно двигается в направлении тренда используя текущие максимальные или минимальные цены. Например, при следовании за восходящим трендом, стоп может быть установлен на минимальном значении последних нескольких баров; при следовании за трендом вниз - на максимальном значении последних нескольких баров. Количество баров, используемых для определения максимальных или минимальных цен, зависит от того, сколько свободы мы можем позволить себе дать тренду. Чем больше баров мы используем, тем больше свободы даем мы тренду и тем можем потерять прибыли при откате, прежде чем сработает стоп. Использование малого количества баров приводит к сужению стопов и быстрому выходу из трейда.
Этот тип стопов обычно называют “Channel Exit” (стоп по выходу из канала). Слово “channel” происходит от канала, который формируют, используя X-дневные максимумы и минимумы для выходов из короткой или длинной позиций соответственно.
Для большинства наших примеров мы предполагаем, что мы работаем с дневными барами, но мы можем работать с данными любого временного масштаба в зависимости от типа систем, которые мы создаем. Стоп по выходу из канала чрезвычайно гибок и может работать, как с недельными барами, так и с пятиминутками. Также имейте ввиду, что все примеры относительно длинных позиций легко могут быть применены и для коротких позиций.
Обоснование стопа по выходу из канала очень простое. Предположим, мы решили использовать 20-дневный канальный выход для наших длинных позиций. Каждый день мы будем определять минимальную цену за последние 20 дней и помещать наш стоп в эту точку. Многие трейдеры могут размещать канальный стоп на несколько пунктов ближе или дальше этой точки - в зависимости от их предпочтений. По мере того, как цены движутся в направлении тренда минимальная цена последних 20 дней постепенно увеличивается, таким образом "идя следом" за трендом и чуть ниже него и позволяет защищать определенное количество накопленной прибыли. Важно отметить, что канальные стопы всегда движутся только в направлении стопа и никогда в обратном направлении. Когда цены на Forex упадут ниже минимальной цены последних 20 дней, трейдер закрывает свои позиции с использованием стопа.
Первый и наиболее важный вопрос о канальном выходе - сколько использовать баров для определения точки выхода Forex. Должны ли мы устанавливать стоп на уровне минимума последних 5 дней или 20, или, быть может, нужно какое-то иное число? Ответ зависит от свойств системы. Ясно установленный набор характеристик системы всегда очень полезен для ответа на этот важный вопрос. Хотим ли мы сделать долгосрочную систему с поздними выходами или хотим сделать краткосрочную с быстрыми выходами? Большая длина канала обычно позволяет получать больше прибыли в течение длительного времени при наличии длинного тренда. Более короткий канал позволяет получать больше прибыли, если на рынке преобладают более короткие тренды. В результате наших исследований мы пришли к выводу, что для долгосрочных систем следует использовать трейлинг-стопы с числом баров 20 и более, среднесрочные системы лучше работают при числе баров от 5 до 20, а краткосрочные системы получают максимальную прибыль при временном окне до 5 дней. Мы также обнаружили, что очень короткие каналы, с длинной от 1 до 3 дней, хорошо работают при "убегающем" рынке, когда развивается очень крутой тренд. Мы наблюдали, что такой тип трейлинг-стопа при наличии сильного тренда часто позволяет оставаться в трейде почти до самой вершины.
Представляется, что между выходами по канальным стопам различной длины есть логическое противоречие. Более длинные каналы будут давать больше прибыли, однако, велика будет и недополученная часть прибыли. Более короткие каналы будут давать меньше прибыли, однако захватывать большую ее часть. Как разрешить это противоречие и создать выход, который бы накапливал значительную прибыль и, одновременно, уменьшал долю упускаемой прибыли? Очень эффективный подход состоит в постепенном сужении канального стопа по мере развития тренда. Вначале следует использовать на Форекс канальный выход, основанный на большей ширине временного окна, далее, по мере развития тренда или при наличии крутого тренда, ширину канала надо сужать для получения очень узкого канала, эффективно фиксирующего прибыль.
Вот пример применения такого подхода. После входа в длинную позицию и размещения стоп-лосса для предотвращения катастрофического уменьшения торгового капитала, мы будем использовать скользящий стоп, основываясь на минимальном значении цен за последние 20 дней. Этот 20-дневный канальный стоп обычно достаточно широк для предотвращения ложных срабатываний и позволяет оставаться в позиции до получения некой прибыли. На неком, заранее определенном уровне прибыльности, который может быть основан на среднем торговом диапазоне, умноженном на некий коэффициент или на фиксированной прибыли в долларах, длина канала может быть уменьшена и стоп размещается в точке, соответствующей минимальным значениям за последние 10 дней. Если нам повезет достичь следующего уровня прибыльности, например, прибыли в размере 5 торговых диапазонов, то мы сужаем канал до 5 дней и выходим при достижении ценой значения минимума последних 5 дней. При максимальной уровне прибыльности, что случается очень редко, мы можем расположить стоп на уровне минимума предыдущего дня для сохранения той прибыли, что уже получена. Как вы видите, эта стратегия дает ценам достаточно свободы для накопления прибыли в начале трейда и затем, по мере накопления прибыли, стопы сужаются. Чем больше прибыль - тем уже стопы. Чем больше мы имеем, тем меньше мы хотим отдать.
Есть другой путь улучшения канального стопа на Forex, впрочем, спорный: сужать или расширять традиционный канал, используя ширину канала, или умноженный на коэффициент средний торговый диапазон. Предположим, вы работаете с 20 дневным канальным выходом. Сначала вы высчитываете ширину канала как разницу между 20 дневным максимумом и 20 дневным минимумом. Затем вы сужаете канал, увеличивая минимум и уменьшая максимум на некую заранее определенную величину. Например, на 5% от ширины канала или на 5% от среднего торгового диапазона и используете полученную величину для размещения вашего стопа. Это позволяет создать чуть более узкий канал.
Последний момент, который надо обсудить, связан с важным недостатком канального стопа. Эта методика достаточно популярна, поэтому в точках Х-дневных максимумов и минимумов обычно размещается достаточное количество ордеров. Это может вызвать в этих точках значительное проскальзывание рынка при попытке использования этого метода в вашей торговле. Описанный выше метод сужения ширины канала на определенный процент от его ширины или от среднего торгового диапазона - это один из способов вывести ваш стоп из зоны, где их размещают большинство участников рынка и, таким образом, добиться их лучшего исполнения.
The Chandelier Exit
(сhandelier - люстра, канделябр)
Если канальный стоп (для длинных позиций) рассчитывается исходя из минимального значения за х-дней, то рассматриваемая в этом разделе стратегия размещения скользящих стопов основана на учете максимального значения за х-дней.
Chandelier Exit (или "подвешенный" стоп) рассчитывает скользящий стоп исходя или из максимального значения максимальной цены или максимального значения цены закрытия за определенный период. Расстояние от максимальной точки до скользящего стопа лучше всего рассчитывать в единицах ATR (Average True Range). Однако возможно измерение и в денежном выражении или в пунктах от стоимости контракта.
Ниже приведено три примера (как обычно, используются примеры для длинных позиций. Для коротких позиций необходимо "перевернуть" логику.)
Стоп размещается в точке, равной максимальной цене с момента открытия позиции минус три ATR.
Стоп размещается в точке, равной максимальной цене с момента открытия позиции минус $1500.00.
Стоп размещается в точке, равной максимальной цене с момента открытия позиции минус 150 пунктов.
Достоинством этого стопа является то, что он движется вверх в тот же момент, когда достигнут новый максимум. Название Chandelier (люстра) кажется нам подходящим для этого стопа и должна напоминать нам о логике этого очень эффективного стопа. Также как люстра свисает с потолка - самой высокой точки комнаты, так и Chandelier Exit свисает вниз с самой высокой цены.
Причина, по которой мы предпочитаем использовать для расчета удаления стопа от максимальной цены единицы среднего торгового диапазона (Average True Range), состоит в том, что ATR применимо для всех рынков и придает системе адаптивный характер за счет учета изменений волатильности. Мы можем использовать одни и те же формулы для торговли зерна, йены, кофе или акций. Если торговый диапазон расширяется или сужается, наш стоп будет автоматически изменяться и двигаться на неком удалении от цен, оставаясь тонко настроенным на текущее состояние рынка.
В книге " Trade Your Way to Financial Freedom " Dr. Van K. Tharp показал, что эффективная стратегия Forex выхода может давать прибыль даже при случайно выбираемых входах. Мы не были удивлены тем, что для доказательства этого положения применительно к диверсифицированному портфелю фьючерсных рынков был выбран именно "подвешенный" стоп. Tharp использовал вычитание утроенного ATR из максимального или минимального закрытия и использовал 10-дневную экспоненциальную скользящую среднюю для расчета ATR.
Защита имеющейся прибыли.
Когда мы обсуждали канальный выход, мы указывали, что некоторое время после инициации трейда рационально использовать более широкий стоп, а затем, по мере накопления прибыли, сужать стоп путем уменьшения количества баров при расчете канала. Аналогичная логика защиты прибыли может быть применена и при использовании "подвешенного" стопа. В начале трейда расстояние до стопа на большинстве фьючерсных рынков должно быть в диапазоне от 2.5 до 4 ATR. По мере накопления прибыли мы можем пододвигать стоп ближе уменьшая количество единиц ATR от максимума до нашего стопа.
Предположим, мы начали трейд, имея "подвешенный" стоп на удалении трех ATR от максимума. После достижения первого уровня прибыли мы можем сузить стоп, изменив это значение на 1.5 ATR. Далее, по мере накопления прибыли, с определенного значения доходности, можно сузить стоп до одного ATR. Мы получили очень хорошие результаты для некоторых очень прибыльных сделок со скользящим стопом "подвешенным" от максимума на расстоянии всего половины ATR. Мы считаем, что для получения максимальной доходности от следующих за трендом систем необходимо сужать скользящий стоп по мере накопления значительной прибыли.
Отметим, что хотя значения максимумов, используемых для "подвешивания" стопов могут только увеличиваться, изменения волатильности могут уменьшать или увеличивать ширину стопа. Если вам хочется видеть меньше колебаний ширины стопа - используйте большую длину ATR. Если вам надо иметь более адаптивный стоп - используйте более короткий ATR. Мы обычно используем 12 баров для расчета ATR, если нет каких-либо особых условий, требующих изменить это значение. При использовании очень коротких значений ATR (3 или 4 бара) часто создает проблемы в периоды очень низкой волатильности, когда стоп очень близко сдвигается к ценам и случайное движение цены может вызвать ложное срабатывание стопа. Если мы хотим использовать короткий и высоко адаптивный ATR без риска размещения стопа слишком близко, мы можем рассчитать короткую ATR и длинную ATR (например, 4 и 12 баров) и использовать то значение, которое дает более широкий стоп. Эта техника позволяет нашим стопам быстро отодвигаться в периоды высокой волатильности без риска ложного срабатывания в короткие периоды с очень низкой волатильностью.
Комбинирование канального и подвешенного стопов.
Обычно мы начинаем наш трейд с установки скользящего канального стопа и лишь потом, после того как цены выросли и мы получили некоторую прибыль - добавлять подвешенный стоп. Канальный стоп держится на уровне минимумов и не движется вверх по мере получения прибыли. Только по прошествию определенного времени он начинает постепенно двигаться вверх. При этом он не реагирует на достижение новых максимумов. Вот почему нужен подвешенный стоп - чтобы быть уверенными, что стоп не расположен слишком далеко от максимума. Комбинируя две техники выхода мы можем использовать канальный стоп для постепенного повышения уровня стопа в начале трейда. Однако если трейд развивается быстро в выбранную нами сторону, то образуется значительный разрыв между стопом и ценами. Раз мы имеем прибыль, нам необходим лучший выход, который защитит нашу прибыль. В этой точке есть смысл включать подвешенный стоп, который будет повышаться в тот же момент, как будет достигнут новый максимум. Это свойство подвешенного стопа делает его одним из самых логически обоснованных при прибыльных сделках на Forex.
- Expert Advisors
- Администратор
- Сообщений: 493
- Зарегистрирован: Вт дек 05, 2006 7:28 pm
- Откуда: Europe Union
Expert Advisors » Ср янв 10, 2007 1:32 am
ПРОСТОЙ МЕТОД ТОРГОВЛИ ОТ РАЙАНА ДЖОНСА
Описанный ниже метод, возможно, самый простой и логичный. Помимо этого, немногие системы или методы дают результаты, которые вы увидите чуть ниже...
Этот метод построен на трендах и на коррекции. Здесь нет никаких других правил выхода, кроме выхода при ситуации реверсивного хода и использования защитной остановки. Если позиция по какому-либо инструменту является длинной, то она будет оставаться длинной до того момента, пока не появится сигнал о развороте и создании короткой позиции, либо об инициализации остановки, чтобы предотвратить потери. Результаты для восьми рынков приведены ниже.
Метод, который дает эти цифры, удивительно прост. Правила таковы:
Покупка:
Среднее по закрытию, рассчитанное по "X"- дневному периоду, должно быть выше, чем аналогичное среднее "Y" дней тому назад.
Цена при закрытии должна быть меньше, чем аналогичная цена "Y" дней тому назад.
Цена при закрытии должна быть выше, чем цена на закрытие "Y+X" дней тому назад.
Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять покупку при открытии на следующий день.
Продажа:
Среднее по закрытию, рассчитанное по "X"- дневному периоду должно быть меньше, чем аналогичное среднее "Y" дней тому назад.
Цена при закрытии должна быть больше, чем аналогичная цена "У” дней тому назад.
Цена при закрытии должна быть меньше, чем цена на закрытие "Y+X" дней тому назад.
Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять продажу при открытии на следующий день.
Например, если "Х"= 20 и "Y"=3, то 20-дневное среднее по закрытию должно быть больше (для покупки), чем это среднее, рассчитанное 3 дня тому назад. Это просто означает, что 20-дневное среднее по закрытию поднимается.
Затем необходимо, чтобы сегодняшняя цена при закрытии была ниже, чем цена при закрытии 3 дня тому назад. Это помогает определить, не произойдет ли откат ранее входа в рынок. В конечном итоге необходимо, чтобы цена (даже если она ниже, чем 3 дня назад) была также выше, чем 23 дня назад. Это проверка наличия восходящего скользящего среднего. Метод может действовать до тех пор, пока не возникнет сигнал разворота или если рынок не зайдет слишком далеко против позиции без сигнала о развороте.
Вот и все. Три очень простых, очень логичных правила дали тестовые результаты, приведенные выше. Показатели настолько внушительны, что не требуется проводить слишком глубокий анализ, чтобы понять, стоит ли им пользоваться или нет. Единственный вопрос - это каковы "X" и "Y"? Для всех практических целей "X" может быть любой величиной, которая отражала бы восходящее движение долгосрочного тренда. "У” может быть любым числом, которое отражает краткосрочный откат. Некоторые значения "X" и "Y" дадут более обнадеживающие показатели по сравнению с другими значениями. Но, как правило, если цифры попадают под логику метода, они должны давать устойчивую статистику.
Я привожу не все таблицы, только с валютными фьючерсами Forex. Кстати, интересный момент - по EUR прибыль минимальна. Так как остальные параметры примерно такие же, думаю здесь просто торговля велась раз в 5 меньшими объемами. Примеч. Б.
CHF
JPY
EUR
Чистая прибыль
$81.800
$118.300
$13.250
Выигрыш/проигрыш
37/66
20/35
27/47
% выигрышей
56%
57%
57%
Средний выигрыш
$3,440
$3.900
$775
Средний убыток
$1.570
$1.500
$384
К-т выигр./проигр.
2,19
2,60
2,02
Средняя торговля
$1.239
$2.235
$280
Макс. потеря капитала
-$9.000
-$9.400
-$2.850
Средний выигрыш
$3,440
$3.900
$775
По моемому, комментарии излишни. Остается подобрать устраивающие Вас значения X Y, протестировать это на истории и на демо счете - и вперед!
--------------------------------------------------------------------------------
Покупка:
Средняя ЦЗ по "X", должна быть выше, чем по "Y" дней тому назад.
последняя ЦЗ должна быть меньше, чем "Y" дней тому назад.
последняя ЦЗ должна быть выше, чем ЦЗ "Y+X" дней тому назад.
Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять покупку при открытии на следующий день.
Продажа:
Средняя ЦЗ по "X", должна быть меньше, чем "Y" дней тому назад.
последняя ЦЗ должна быть больше, чем "У” дней тому назад.
последняя ЦЗ должна быть меньше, чем ЦЗ “Y+X" дней тому назад.
Описанный ниже метод, возможно, самый простой и логичный. Помимо этого, немногие системы или методы дают результаты, которые вы увидите чуть ниже...
Этот метод построен на трендах и на коррекции. Здесь нет никаких других правил выхода, кроме выхода при ситуации реверсивного хода и использования защитной остановки. Если позиция по какому-либо инструменту является длинной, то она будет оставаться длинной до того момента, пока не появится сигнал о развороте и создании короткой позиции, либо об инициализации остановки, чтобы предотвратить потери. Результаты для восьми рынков приведены ниже.
Метод, который дает эти цифры, удивительно прост. Правила таковы:
Покупка:
Среднее по закрытию, рассчитанное по "X"- дневному периоду, должно быть выше, чем аналогичное среднее "Y" дней тому назад.
Цена при закрытии должна быть меньше, чем аналогичная цена "Y" дней тому назад.
Цена при закрытии должна быть выше, чем цена на закрытие "Y+X" дней тому назад.
Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять покупку при открытии на следующий день.
Продажа:
Среднее по закрытию, рассчитанное по "X"- дневному периоду должно быть меньше, чем аналогичное среднее "Y" дней тому назад.
Цена при закрытии должна быть больше, чем аналогичная цена "У” дней тому назад.
Цена при закрытии должна быть меньше, чем цена на закрытие "Y+X" дней тому назад.
Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять продажу при открытии на следующий день.
Например, если "Х"= 20 и "Y"=3, то 20-дневное среднее по закрытию должно быть больше (для покупки), чем это среднее, рассчитанное 3 дня тому назад. Это просто означает, что 20-дневное среднее по закрытию поднимается.
Затем необходимо, чтобы сегодняшняя цена при закрытии была ниже, чем цена при закрытии 3 дня тому назад. Это помогает определить, не произойдет ли откат ранее входа в рынок. В конечном итоге необходимо, чтобы цена (даже если она ниже, чем 3 дня назад) была также выше, чем 23 дня назад. Это проверка наличия восходящего скользящего среднего. Метод может действовать до тех пор, пока не возникнет сигнал разворота или если рынок не зайдет слишком далеко против позиции без сигнала о развороте.
Вот и все. Три очень простых, очень логичных правила дали тестовые результаты, приведенные выше. Показатели настолько внушительны, что не требуется проводить слишком глубокий анализ, чтобы понять, стоит ли им пользоваться или нет. Единственный вопрос - это каковы "X" и "Y"? Для всех практических целей "X" может быть любой величиной, которая отражала бы восходящее движение долгосрочного тренда. "У” может быть любым числом, которое отражает краткосрочный откат. Некоторые значения "X" и "Y" дадут более обнадеживающие показатели по сравнению с другими значениями. Но, как правило, если цифры попадают под логику метода, они должны давать устойчивую статистику.
Я привожу не все таблицы, только с валютными фьючерсами Forex. Кстати, интересный момент - по EUR прибыль минимальна. Так как остальные параметры примерно такие же, думаю здесь просто торговля велась раз в 5 меньшими объемами. Примеч. Б.
CHF
JPY
EUR
Чистая прибыль
$81.800
$118.300
$13.250
Выигрыш/проигрыш
37/66
20/35
27/47
% выигрышей
56%
57%
57%
Средний выигрыш
$3,440
$3.900
$775
Средний убыток
$1.570
$1.500
$384
К-т выигр./проигр.
2,19
2,60
2,02
Средняя торговля
$1.239
$2.235
$280
Макс. потеря капитала
-$9.000
-$9.400
-$2.850
Средний выигрыш
$3,440
$3.900
$775
По моемому, комментарии излишни. Остается подобрать устраивающие Вас значения X Y, протестировать это на истории и на демо счете - и вперед!
--------------------------------------------------------------------------------
Покупка:
Средняя ЦЗ по "X", должна быть выше, чем по "Y" дней тому назад.
последняя ЦЗ должна быть меньше, чем "Y" дней тому назад.
последняя ЦЗ должна быть выше, чем ЦЗ "Y+X" дней тому назад.
Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять покупку при открытии на следующий день.
Продажа:
Средняя ЦЗ по "X", должна быть меньше, чем "Y" дней тому назад.
последняя ЦЗ должна быть больше, чем "У” дней тому назад.
последняя ЦЗ должна быть меньше, чем ЦЗ “Y+X" дней тому назад.
- Expert Advisors
- Администратор
- Сообщений: 493
- Зарегистрирован: Вт дек 05, 2006 7:28 pm
- Откуда: Europe Union
Re: FOREX - стратегии валютного рынка (собраны в Интернет)
Mikhail Kurakin » Ср июл 08, 2009 8:52 am
А МТС никто не пробовал пользоваться? Есть неплохие индикаторы, собрав и протестировав которые можно вполне неплохо собрать хорошую МТС.
К примеру стратегия пипсоед: (индикаторы входят в стандартный набор МТ 4 )
Прибыльность или не прибыльность зависит от рынка (от валатильности), чем она больше тем больше профит...
Стратегия:
ТФ М5. Торгуемые пары GBP/JPY и EUR/JPY.
Время торговли - любое удобное, но чем больше, тем лучше... Я торгую с 1:00 (терминальное время) до 17:00(терминальное время)... За это время можно наколбасить от 100 до 500 пунктов, а можно и выше.
Если дневная валатильность 200-250 пипок, то профит возможен в районе 300-350 пунктов. Если выше валатильность (например 700 пипок), то профит от 1000 пунктов...
Короче, чем больше движения пары, тем больше профит, если же валатильность около 100-130 пипок, то возможен даже убыток, примерно 50-80 пипсов...
Минус стратегии в необходимости постоянного контроля рынка, и так, как приходится работать по 12-14 часов, то такой темп ,я по крайней мере, могу выдержать только в течение недели...
Поэтому ритм работы по этой стратегии у меня следующий - неделя работы, неделя отдыха...
Попробую описать вход словами:
Для анализа ситуации используем только закрытые периоды, то есть нас интересуют только сформировавшиеся свечки!
Для генерации сигналов используются следующие осцилляторы:
Стохастик (15,7,8)
Демаркер (15)
У стохастика интересуют пересечения линий (основной и сигнальной)... Пересечения где угодно, относительно уровней 80 и 20. По стохастику определяется направленное движение, так как периоды его достаточно замедленные, то он хорошо отображает плавные и с достаточной протяжонностью движения. Резкие ходы, он к сожалению просто не успевает поймать, но это ничего страшного...
У демаркера интересуют пробои трендовых линий кривой индюка. Демаркер формирует предварительный сигнал на вход, стохастик его подтверждает.
К примеру стратегия пипсоед: (индикаторы входят в стандартный набор МТ 4 )
Прибыльность или не прибыльность зависит от рынка (от валатильности), чем она больше тем больше профит...
Стратегия:
ТФ М5. Торгуемые пары GBP/JPY и EUR/JPY.
Время торговли - любое удобное, но чем больше, тем лучше... Я торгую с 1:00 (терминальное время) до 17:00(терминальное время)... За это время можно наколбасить от 100 до 500 пунктов, а можно и выше.
Если дневная валатильность 200-250 пипок, то профит возможен в районе 300-350 пунктов. Если выше валатильность (например 700 пипок), то профит от 1000 пунктов...
Короче, чем больше движения пары, тем больше профит, если же валатильность около 100-130 пипок, то возможен даже убыток, примерно 50-80 пипсов...
Минус стратегии в необходимости постоянного контроля рынка, и так, как приходится работать по 12-14 часов, то такой темп ,я по крайней мере, могу выдержать только в течение недели...
Поэтому ритм работы по этой стратегии у меня следующий - неделя работы, неделя отдыха...
Попробую описать вход словами:
Для анализа ситуации используем только закрытые периоды, то есть нас интересуют только сформировавшиеся свечки!
Для генерации сигналов используются следующие осцилляторы:
Стохастик (15,7,8)
Демаркер (15)
У стохастика интересуют пересечения линий (основной и сигнальной)... Пересечения где угодно, относительно уровней 80 и 20. По стохастику определяется направленное движение, так как периоды его достаточно замедленные, то он хорошо отображает плавные и с достаточной протяжонностью движения. Резкие ходы, он к сожалению просто не успевает поймать, но это ничего страшного...
У демаркера интересуют пробои трендовых линий кривой индюка. Демаркер формирует предварительный сигнал на вход, стохастик его подтверждает.
- Mikhail Kurakin
- Сообщений: 0
- Зарегистрирован: Пн июн 08, 2009 2:38 pm
Re: FOREX - стратегии валютного рынка (собраны в Интернет)
Expert Advisors » Чт июл 09, 2009 7:58 pm
Точку входа Вы описали, а точка выхода? Или она такая же, только противоположная?
Просто тут люди некоторые совсем новички им желательно более подробнее описывать
Просто тут люди некоторые совсем новички им желательно более подробнее описывать
- Expert Advisors
- Администратор
- Сообщений: 493
- Зарегистрирован: Вт дек 05, 2006 7:28 pm
- Откуда: Europe Union
Re: FOREX - стратегии валютного рынка (собраны в Интернет)
Вятский » Пт июл 10, 2009 7:32 am
[quote="Expert Advisors"]Просто тут люди некоторые совсем новички им желательно более подробнее описывать :)[/quote]
Это точно... Я почитал, почитал и решил собственным образованием заняться. С самого начала. Со словарика терминов...
Это точно... Я почитал, почитал и решил собственным образованием заняться. С самого начала. Со словарика терминов...
- Вятский
- Сообщений: 0
- Зарегистрирован: Чт фев 05, 2009 1:47 pm
Сообщений: 8 • Страница 1 из 1
Вернуться в Стратегии и инструменты
Кто сейчас на форуме
Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1